"Мы не слышали ничего о каком-либо премаркетинге либо роуд-шоу, которые являются традиционными для рыночных размещений, в особенности После долгого перерыва. Нынешнее объявление о размещении вправду стало сюрпризом для рынка", - отмечает эксперт. Наша родина располагает новейший выпуск евробондов в первый раз с 2013 года В пн Минфин сказал, что РФ располагает новейший выпуск евробондов.
Организатором размещения евробондов РФ в 2016 году отобран "ВТБ Капитал". При всем этом выпуск осуществляется согласно програмке наружных заимствований, в согласовании с Законом о бюджете на текущей год.
В бюджете РФ на 2016 год предусмотрена возможность наружных заимствований в пределах $3 миллиардов. Ранее агентство Bloomberg со ссылкой на источник сказало о том, что Наша родина сейчас может расположить десятилетние еврооблигации в баксах США с ориентиром доходности в спектре 4,65-4,9%. По оценке ING, Минфин может попробовать расположить евробонды на все $3 миллиардов.
Но решение располагать евробонды лишь через Государственный расчетный депозитарий (НРД) может существенно уменьшить базу инвесторов, считает Полевой. По его словам, ранее встречи с клиентами банка свидетельствовали о том, что спрос на бонды мог бы быть чрезвычайно огромным, а основной озабоченностью инвесторов является риск согласования из-за санкций (compliance risk).
"Некие клиенты отмечали готовность приобрести облигации на вторичном рынке, делая это технически вероятным для Минфина", - пишет Полевой в обзоре ING.